交易体系框架构建

趋势判断

均线（5MA）

市场趋势可以大致分为：

设置三均线：MA256（红）、MA120（黄）、MA30（蓝）

1. 普遍认为价格处在自上而下排列的三均线下方时，市场熊市。
2. 当均线开始拐头向上，价格反弹突破了MA256，可以主观认为熊市从末期迎来一波熊市的反弹。
3. 要预测几个突破受阻的位置，来设置熊反和牛初的分界线——例如MA256附近，如果熊反的回调无法将价格压制在均线下方，可以判断牛初到来。
4. 价格长时间排布在自下而上的三均线上方时，市场牛市。
5. 牛市转牛末会比较激烈，各种市场情绪指标会非常极端，各种媒体社区言论会异常一致，多空人数比指标又高反弹又快，波动幅度和爆仓量也会越来越大，斜率明显增高加速冲高预期位。

设置二均线：MA33、MA7（4小时级别或以上）

• 金叉：MA7日均线从下到上穿破MA33，代表日后趋势是多的方向。
• 死叉：MA7日均线从上到下穿破MA33，代表日后趋势是空的方向。

能量潮（OBV)

配合EMA指标共振

设置OBV类型为EMA，长度为30；添加EMA200均线（最好是当前时间框架的4倍时间框架，可以更好地观测高时间框架的趋势）。

1. 当OBV长时间连续在均线下方时，不可做多；当OBV长时间连续在均线上方时，不可做空。
2. 只有当K线也在EMA200下方的时候，才可做空；只有当K线也在EMA200上方的时候，才可做多。

形态判断

结构破坏与供需转换

结构破坏的情况：

供需转换的情况：

高低时间框架的运用：

均线（5MA）

1. 标记出密集成交区域的POC线，往往密集成交区域的POC线对价格是有停止作用的，尤其是价格第一次触及的时候。
2. 标记出具有代表性的前高、前低点：例如放量插针的高点，成交量堆积的低点。
3. 正常回撤是到日线的MA30附近，中级回撤是到日线的MA120附近，如果价格持续在均线256附近震荡，牛市就比较危险。
4. 斐波那契回撤：寻找趋势中重要的高点和低点，使用斐波那契回撤线进行相连，这段趋势的斐波那契0.382和0.5附近，就是回调价格可能到达的地方。
5. MACD背离（快线13 慢线34）：当4小时或小时时间框架中的MACD与价格出现连续背离，且相差悬殊的时候，可以考虑在第二波峰或第三波峰的实柱转虚柱对应的K线收盘价入场。
6. 止损要果断，止盈可以看斐波那契扩展，前期关键位置，或者规定跌破4小时级别的MA120超过2%就获利卖出或降低杠杆。
7. 费率为正的时候持有现货并开个等价值的空单，就可以吃费率。

时区的流动性

伦敦开盘时段（UTC+8）：15:00-21:00

纽约开盘时段（UTC+8）：20:00-5:00

实盘举例：

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资金流动概况图（Money Flow Profile）

• 右侧显示了不同价格水平的交易活动和资金流动分布

• 左侧显示了对应价格水平的市场情绪

• 贯穿图表的黄色区域是基于交易量计算的，回溯期内买卖交易量最高的地方，价格远离后往往会回到这里，经常会出现价格停止行为并试图让价格保持在这附近。

  

  分布热力图可以选择基于交易量或情绪来显示

  • 基于交易量：红色区域代表交易活动较少，蓝色区域代表交易很活跃。

  • 基于情绪：红色区域代表卖家多的位置，绿色区域代表买家多的位置。

  最高情绪区间显示了卖家/买家最多的价格区间，可以参照这个设置止损。

能量潮（OBV)

配合MACD指标共振

可以和MACD搭配使用，组成双背离效果很好。

以多头指标为例：

1. MACD指标柱状图在零线下方，与价格走势出现底背离。
2. OBV同样要和价格走势出现底背离。
3. 可以在MACD能量柱实柱转虚柱所对应的K线收盘价入场，止损就设置在近期低点下方。

空头指标与之相反。

注意：这两个指标出现背离共振的时候，在关键位置（例如密集成交区）出现反转概率较高，尤其是第一次到达关键位置，可以留意1小时和4小时级别，背离越大越标准，效果越好

ICT指标（ICT Concepts）

Inevitrade Pro

• 当Inevitrade线超过70或低于30，价格处在超买超卖的异常区域。
• 多头规则：当价格回落到订单块区域+超卖异常区间+Inevitrade指标的两个波谷和价格走势形成底背离。
• 空头规则：当价格反弹到订单块区域+超买异常区间+Inevitrade指标的两个波峰和价格走势形成顶背离。

注意：添加EMA200均线来判断高时间框架的趋势，过滤掉更多垃圾信号。

利弗莫尔的关键点交易法

1. 在四小时或以上周期标记出关键的供给需求区标记出供给需求区或支撑阻力位置。
2. 验证区域有效性，价格在潜在的翻转区域附近要出现标准的孕线或者吞没这些价格形态。
3. MACD的波峰波谷必须远离零线不能太平坦，且波动要规律。
4. 当MACD颜色转换，且K线出现了有效价格形态，就可以认为价格出现反转，可入场。

VWAP区间指标（AA-VP）

注意：不要在POC附近进行操作，风险较高，需等到明确信号。

每周指标模板

• 多空比（聚合）+订单薄深度（合约）+订单薄深度（现货）+流动性清算（聚合）：https://trdr.io/u/qbggh/t/OrderBook
• 分项交易量（聚合）+分项交易量（差值）：https://trdr.io/u/qbggh/t/Volume%20By%20Side
• Open Interest（聚合）+Open Interest（差值）+多空比（聚合）：https://trdr.io/u/qbggh/t/Open%20Interest
• https://trdr.io/u/qbggh/t/Order%20and%20volume

价格行为学

信号K线

• 趋势K线：实体部分大，影线部分小，即大阳线收在高位/大阴线收在低位。

• 震荡K线：实体部分小，影线部分大，没有方向性。

  ⚠️一般来说，趋势K线是入场K线，而震荡K线不会体现方向性，不适合入场。

  

  ⚠️但是类似这种多个震荡K线的组合，也可以视为一个趋势K线，不好辨别的时候，看它所处的背景。

• 反转K线

  

  ❓为什么不直接在收盘价入场，而是等待高一个tick的位置入场呢？

  1. 确认趋势反转，等待价格突破，减少假突破的风险。
  2. 动能确认，当价格突破这个位置时，表明买方位置已经足够强，能够推动价格向上运动，这是一个更强的做多信号。

• 环境和背景比信号K更重要！要顺大势，逆小势。

  

• 两K反转：由两根连续的K线组成，第一根K线延续原有趋势，第二根K线反转且力度较大。

  

突破入场

1. 突破K线足够大，远离区间。

2. 后续K线有好的跟随，最差是十字星。

3. 产生缺口。

   

⚠️如果连续突破的K线太大，不宜追逐价格，因为会出现大量止盈，所以最好等反弹后执行趋势交易。

止盈目标位

震荡区间被突破

突破区间后的目标位：把区间的高度翻一倍（最低价到最高价）：

N字回调

当发生比较深的回调时，往往第二段的趋势程度和第一段是相等的，即Leg 1 = Leg 2：

Measure Move

连续几根大K线的强势突破，将它们的实体部分翻一倍，60%的概率会去到MM的位置：

惊喜K线的Measure Move位置

往往会去到趋势的一倍位置：

初始盈亏比和实际风险

• 初始止损：前期关键点位置（例如上涨趋势中低点应该不断抬高，所以止损放在前一个已经被抬升的低点下方，如果该低点被突破，说明上涨趋势可能被打破）

  实际风险：用实际风险的一倍和两倍作为止盈位

  

❓如何正确选择一倍和两倍的盈亏比呢？

如果反弹较大，说明可能很难达到两倍盈亏比，所以设置实际风险的一倍盈亏比比较保险：

如果反弹较小，止盈位置选择measured move的目标位会拿到更多利润（即起涨点到第一次反弹的位置）：

综上所述：

1. 直接打掉初始止损。
2. 没有实际风险，或者实际风险非常小，不用实际风险止盈，可以用Measure Move止盈。
3. 实际风险不大，采用两倍实际风险止盈。
4. 反弹较大，但没有打到初始止损，采用一倍实际风险止盈。

• 未完待续